盘中突发重磅，这些板块直线拉升！机构激辩A股后市
6月28日，A股、港股餐饮旅游、机场等板块大幅拉升。消息面上，6月28日，国务院联防联控机制发布第九版新冠肺炎防控方案。划重点的转变是，将密切接触者、入境人员隔离管控时间从“14天集中隔离医学观察+7天居家健康监测”调整为“7天集中隔离医学观察+3天居家健康监测”。同时一个标志性事件传出，上海迪士尼乐园也将于6月30日恢复运营。
涉隔离期限和方式等多项调整
与第八版相比，第九版防控方案主要修订内容包括：
一、优化调整风险人员的隔离管理期限和方式
将密切接触者、入境人员隔离管控时间从“14天集中隔离医学观察+7天居家健康监测”调整为“7天集中隔离医学观察+3天居家健康监测”，核酸检测措施从“集中隔离医学观察第1、4、7、14天核酸检测，采集鼻咽拭子，解除隔离前双采双检”调整为“集中隔离医学观察第1、2、3、5、7天和居家健康监测第3天核酸检测，采集口咽拭子”，解除集中隔离医学观察前不要求双采双检。密接的密接管控措施从“7天集中隔离医学观察”调整为“7天居家隔离医学观察”，第1、4、7天核酸检测。
二、统一封管控区和中高风险区划定标准
将两类风险区域划定标准和防控措施进行衔接对应，统一使用中高风险区的概念，形成新的风险区域划定及管控方案。高风险区实行“足不出户、上门服务”，连续7天无新增感染者降为中风险区，中风险区连续3天无新增感染者降为低风险区。其他地区对近7天内有高风险区旅居史人员，采取7天集中隔离医学观察措施。中风险区实行“足不出区、错峰取物”，连续7天无新增感染者降为低风险区。其他地区对近7天内有中风险区旅居史人员，采取7天居家医学观察措施。低风险区指中、高风险区所在县（市、区、旗）的其他地区，实行“个人防护、避免聚集”。其他地区对近7天内有低风险区旅居史人员，要求3天内完成2次核酸检测。
三、完善疫情监测要求
加密风险职业人群核酸检测频次，将与入境人员、物品、环境直接接触的人员核酸检测调整为每天1次，对人员密集、接触人员频繁、流动性强的从业人员核酸检测调整为每周2次。增加抗原检测作为疫情监测的补充手段，基层医疗卫生机构对可疑患者、疫情处置时对中高风险区人员等可增加抗原检测。
四、优化区域核酸检测策略
明确不同人口规模区域核酸检测方案，针对省会城市和千万级人口以上城市、一般城市、农村地区，综合疫情发生后感染来源是否明确、是否存在社区传播风险及传播链是否清晰等因素进行研判，根据风险大小，按照分级分类的原则，确定区域核酸检测的范围和频次。
相关概念股大涨
受此消息影响，港股疯狂拉升，A股三大股指持续走高，午后上证指数触及3400点，为3月7日来首次。旅游酒店、汽车整车、汽车芯片、在线旅游、航空机场等板块涨幅居前。
旅游酒店板块方面，西域旅游涨停，君亭酒店、西安饮食、九华旅游、西安旅游、众信旅游、丽江股份、华天酒店涨停，天目湖、大连圣亚、宋城演艺、西藏旅游等，都有超过7％的涨幅。
在基本面上，目前中国绝大部分地区已恢复跨省游团队业务，再加上多省市发放文旅消费券、多景区推出优惠和免票措施，暑期旅游市场蓄势待发。
携程数据显示，截至6月21日，近一周暑期跨省跟团游预订量周环比增长291％；暑期跨省酒店预订周环比增长151％；携程“机+酒”订单量自6月以来飞速提升，6月日均订单量已赶超去年同期。
同程旅游预计国内整体出游人次恢复至去年同期70％以上，6月上半月国内景区门票出票量/机票出票量环比5月下半月增加44％/31％。
天风证券指出，航空在6月以来边际向好、国际航班数量增加。6月11-17日，中国国内、国际航线客运航班日均执行量7165班次，周环比分别增加21％、29％，但同比2019年下滑50％。6月20日起中国驻法、澳、美国等使领馆同步放宽赴华签证政策；南航宣布从6月起陆续恢复7条国际航线，国航、海航等航司也将自7月起恢复部分国际航线。
港股方面，餐饮板块午后也开始拉升，九毛九涨近7％，海底捞涨超5％，奈雪的茶、呷哺呷哺、谭仔国际涨超2％。
关于后市机构最新研判
国金交运郑树明：第九版防控方案超出预期，重点推荐航空板块
第九版新冠肺炎防控方案发布，将密接者、入境人员隔离管控时间从“14天集中隔离医学观察+7天居家健康监测”调整为“7天集中隔离医学观察+3天居家健康监测”，超出我们预期。隔离期限缩短，在现有基础上有望增加隔离管控能力，加快生产生活恢复常态。航班量环比增加，航司经营底部回升。过去一周客运航班量恢复至8000班左右，高点超过8800班，执飞率超55％。出行需求逐步释放，行业有望更快恢复，为暑运出行做好准备。
航空板块中期复苏确定，短期企稳回升，当前重点推荐。航空中期供给增速放缓的确定性很强，需求终将复苏，供需逆转带来量价齐升，叠加票价市场化效应释放，航司业绩将大幅反弹。目前行业经营拐点已出现，国产口服药的研发不断取得进展，国内疫情防控体系更加完善。如果暑运旺季出行正常化，业绩改善将催化股价修复。建议关注受本轮疫情影响较大的吉祥航空、春秋航空、东方航空，中期重点关注中国国航、南方航空。
东吴证券食社团队：继续强烈看好“场景修复”主题机会
5月餐饮恢复&；酒店RevPAR数据环比改善，消费场景持续回暖，短期来看，疫情向好、暑期餐饮酒旅旺季来临叠加政策帮扶预期，在防控政策端，未来高线城市或将参考目前来看较有效及相对经济代价较小的广深“三区管控+全城（区）三天两检”防疫模式，多因素利好下板块景气度有望持续提升。我们看好中期复苏带来边际改善和业绩具有较大向上弹性的优质服务消费。长期来看，顺周期服务消费掘金潜力较大，疫情冲击下凸显龙头核心价值，建议坚守优质赛道龙头个股。餐饮板块重点推荐九毛九、海伦司，推荐海底捞、奈雪的茶，建议关注百胜中国-S、呷哺呷哺，酒店板块推荐锦江酒店、首旅酒店，建议关注君亭酒店、华住集团-S；文旅板块推荐天目湖、宋城演艺、中青旅，建议关注复星旅游文化。
巨丰投顾：重返3400点！但还是需要适当保持谨慎
仅从经济周期角度看，我们当前还处于经济的复苏初期，尽管目前经济回升边际改善，也尽管稳增长的政策不断落地和推进，但复苏过程是缓慢的反复的。6月的数据有待验证，大概率是向好的，但这存在一个反复的过程。更何况此轮市场的复苏，是在真正的衰退之后的底部复苏，不像2020年当时是经济相对高位的复苏那么简单。所以，这里的复苏可能仍有反复，不会是一帆风顺的；此外，从政策刺激角度，虽然我们经济提振的力度很大，但当前也并非完全的全面性的刺激，提振的效果确实有待进一步的验证。
说如果市场有全面性的牛市，企业盈利也是重要的支撑和提振因素。但是当前看，由于疫情的影响，二季度上市公司业绩还存在下修的可能，虽然二季度可能是全年的低点，但至少当前时刻，盈利还没有反转以及大增的迹象，那么就存在对市场上行空间的抑制。
从近期市场走势看，在连续反弹新高之际，市场成交量并没有出现明显的释放，在这种连续拉升的趋势下，反而要留意阶段见顶的可能。因此，我们说在流动性宽松以及经济复苏预期向好的当前，市场整体向好趋势依旧，中期战略性配置仍是主基调。不过持续的反弹之后，市场呈现出快速放量的拉升，并且伴随多个缺口的出现，尽管仍有继续上冲的空间，但还是需要适当保持谨慎，谨防指数高位的大幅波动以及阶段性的回撤。
中信证券：A股慢牛重现，目前处于估值修复阶段
中信证券表示，随着积极有利因素逐渐增多，中国经济下半年将会急起直追，预计二季度是年内经济低点，下半年经济将拾级而上，三、四季度单季经济增速水平将重回强势，全年仍有望实现一个在全球范围看相对合理较高的增速水平。在市场方面，中信证券预计，政策合力支撑经济快速修复，外部风险压力缓解，A股慢牛重现，年内行情可分为情绪平复、估值修复、估值切换三个阶段，当前市场正处于第二阶段。
中金公司：下半年市场内外部环境仍可能面临一定挑战
在中金公司看来，中国股市当前估值处于历史区间偏低水平，具备中线价值，但下半年市场内外部环境仍可能面临一定挑战。下半年市场上行空间需更多积极催化剂支持，中期不宜过度悲观。流动性方面，利率水平可能稳中趋降，股市流动性好转则依赖风险偏好的改善。对投资者而言，行业配置上应以“稳”为主，先守后攻。
中金公司建议在海外持续加息预期背景下适当减配上游周期，关注三条主线，一是“稳增长”或有政策支持的部分领域，如基建（传统基础设施及部分新基建）、建材、汽车等；二是估值不高且与宏观波动关联度相对不高的领域，特别是部分高股息领域，如基础设施、电力及公用事业、水电等；三是基本面见底、供应受限或景气程度在继续改善的部分领域，如农业、部分有色及部分化工子行业、煤炭，及光伏与军工等。
光大证券：三季度市场可能整体维持震荡
光大证券认为，盈利的不确定性与预期的下调仍然将是市场需要克服的阻力，拐点或许将在四季度。三季度市场可能整体维持震荡，并且有阶段性下行风险。若经济出现好转，市场的拐点将有望出现在三四季度之交，四季度市场指数或许将有更好的表现。不过前期市场低点已提供了较为充分的安全边际。
光大证券认为下半年消费内部有三条细分主线值得关注，一是景气确定性高，基金底仓的白酒与医药；二是受益于促消费政策的汽车、家电；三是景气度有望修复的社服、商贸零售。
本文源自财通社
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