极端高温，四川紧急限电，多家上市公司停产

入夏以来，我国多地最高温破历史极值。这对依靠水电的四川受影响很大。
继8月11日、14日连续两次召开电力保供工作紧急视频会议之后，8月15日，四川再次召开电力保供调度会。记者从会上获悉，当前，全省电力供需形势已由7月份的高峰时期电力“紧缺”，转变为全天电力电量“双缺”的严峻局面，预计全省最大用电负荷将比去年同期增加25%，可以说电力保供已经进入最严峻最极端的时刻。目前，四川已启动三级保供电调控措施，全力保障民生用电。与此同时，部分上市公司生产企业生产按下“暂停键”。

四川下发限电通知

据国网四川省电力公司相关负责人介绍，从8月7日开始，四川迎来严峻的高温干旱灾害性天气，预计还将持续一周左右的时间，面临历史同期最高的极端高温、历史同期最少的降水量、历史同期最高的电力负荷三“最”叠加的局面。
针对电力供应缺口逐步加大的紧急情况，8月14日，四川省经信厅和国网四川省电力公司发布《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》（下称《通知》）。
《通知》指出，由于当前电力供需紧张形势进一步加剧，为确保四川电网安全，确保民生用电，确保不出现拉闸限电。
《通知》显示，经研究决定，从8月15日起取消主动错避峰需求响应，在全省（除攀枝花、凉山）的19个市（州）扩大工业企业让电于民实施范围，对四川电网有序用电方案中所有工业电力用户（含白名单重点保障企业）实施生产全停（保安负荷除外），放高温假，让电于民，时间从2022年8月15日00：00至20日 24：00。《通知》要求，各地要立即通知企业做好生产调整，保障保安负荷用电，迅速执行到位。

多家上市公司发布公告

四川是中国光伏产业大省，除了本土企业通威股份以外，包括晶科能源、协鑫科技、京运通、高测股份等均在四川设有生产基地。需要指出的是，光伏硅料生产及拉棒环节的电耗水平较高，限电对这两个环节的影响也较大，正因此，本轮限电令市场担忧本已出现的产业链供需不平衡矛盾是否会进一步加剧。
通威股份：硅料和电池片生产受到影响
8月14日，光伏硅料龙头通威股份接到生产限电通知称，公司位于四川的硅料和电池片生产会受到一定影响。
通威股份相关人士表示，停电计划还在沟通，目前正积极配合有关部门要求有序调整负荷，随着后续电力形势有效缓解，公司用电将恢复至正常水平。
国光股份：子公司临时停产一周
国光股份8月15日公告称，受电力供应紧张影响，公司全资子公司润尔科技将于8月15日零时至8月20日24时临时停产。国光股份表示，公司其他生产基地处于正常生产状态，润尔科技临时停产不会对公司经营业绩产生重大不利影响。
中孚实业：子公司受限电政策影响减产
中孚实业子公司广元林丰和参股子公司广元中孚部分产能需于2022年8月14日起停产一周。
受此影响，该公司预计，将影响上述两家子公司电解铝产量合计减少1.29万吨，对应减少净利润约0.78亿元。
泸天化：预计影响归母净利润减少约0.3亿元
泸天化8月15日晚公告称，公司泸州纳溪区生产装置也将于8月15日-20日停产，预计减少尿素产量3.5万吨、甲醇1万吨。预计归属于上市公司股东的净利润减少约0.3亿元。
浩物股份：全资子公司受限电政策影响临时停产
15日晚，浩物股份公告，全资子公司内江金鸿曲轴有限公司受酷暑极端天气导致的电力紧张影响，自2022年8月15日00:00至20日24:00生产线全线临时停产。本次限电临时停产，将会对金鸿公司生产经营产生一定影响。
国电南自：有一定用电限制，但可以保障生产
公司在用电方面受到一定的额度限制，但只是暂时性的安排，并且目前可以保证正常生产所需。该工作人员还称，作为电力自动化领域企业，社会用电负荷增加暂时对公司订单刺激并不明显。
四川美丰：预计将影响尿素产量超万吨
分(子)公司受供电影响临时停产，本次临时停产预计将影响尿素产量约1.5万吨、复合肥产量约0.6万吨。

限电停产，产业链影响几何

光伏生产厂商本就是“用电大户”。相关研报指出，生产一公斤硅料约需消耗60~70度电。根据硅料龙头大全能源2021年年报，太阳能级多晶硅产品成本中电费占比比重为23.7%。今年上半年，大全能源的预付账款较2021年末增长742.31%，主要系电费预付款增加。
因此，硅料厂商新产能规划多集中于内蒙、四川、云南这类低电价地区。目前，光伏行业的主要现状是硅料长期处于供不应求的状态，同时硅片环节扩张迅速，进一步刺激了对硅料的需求。当前，硅料产能供需矛盾已是整个光伏产业链的主要供需矛盾。由于投建硅料产能的投资金额高、建设周期长，行业参与者大多为资金实力雄厚的企业，包括通威股份、亚洲硅业、新特能源、东方希望、大全能源和保利协鑫。从上周的情况看，第三方行业机构已经开始关注限电对光伏相关环节供应量的影响。
高温季节对于各地区工业用电均产生不同程度的限制和影响，下游电池环节当前影响比较直接，限电是否会影响硅片需求成为当前关注热点。中国有色金属工业协会硅业分会指出，受持续高温影响，四川和长三角地区的晶硅光伏企业近期收到来自政府的限电函件，其中一线企业采用调剂旗下其他产业用电等方式来保障生产；总体而言，限电对生产的影响仍在可控范围内。
需要指出的是，目前硅料均价已经突破30万元/吨，如果继续有影响硅料供应的不稳定因素出现，将不排除产业链价格继续上扬的可能性。
◆来源：中国基金报、第一财经、21世纪经济报道等
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